Captive Insurance Companies Definition

Posted on

Captive Insurance Companies Definition – Pengungkapan 2 Hari Dokumen ini tidak dimaksudkan atau ditulis untuk digunakan untuk tujuan menghindari hukuman pajak federal, negara bagian atau lokal AS dan tidak boleh digunakan. Presentasi ini tidak dapat diandalkan oleh pihak mana pun tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari PricewaterhouseCoopers LLP. PricewaterhouseCoopers LLP tidak berkewajiban untuk memberi tahu pihak mana pun tentang perkembangan baru apa pun dalam penerapan atau interpretasi undang-undang pajak pendapatan federal.

Gambaran Umum Perusahaan Asuransi Tawanan Keuntungan Perusahaan Asuransi Tawanan Risiko Tawanan Dapat Mengasuransikan Metodologi untuk Pemilihan Risiko Masalah Struktur Utama – Persyaratan Pajak Federal Kerangka Kerja Manfaat Pajak Potensial Masalah Pajak Negara Kapitalisasi dan Pertimbangan Investasi Bermanfaat dari Profi Captini.

Captive Insurance Companies Definition

Umumnya, perusahaan asuransi captive adalah anak perusahaan yang dibentuk oleh satu atau lebih bisnis yang dimiliki bersama untuk menanggung risiko entitas yang dikendalikan dan/atau anak perusahaannya. Penanggung tawanan berada di bawah pengawasan otoritas pengatur asuransi yang relevan, mengkonsolidasikan laporan keuangan yang diaudit ke perusahaan induk untuk tujuan pelaporan keuangan, beroperasi dengan dewannya sendiri, dan beroperasi serupa dengan perusahaan asuransi komersial. Tawanan biasanya dikelola oleh manajer tawanan pihak ketiga yang profesional. Ada lebih dari 5.000 budak, termasuk tahanan kelompok dan sel, yang ditempatkan di berbagai habitat di seluruh dunia. Bisnis telah menggunakan sandera sebagai alat manajemen risiko selama beberapa dekade.

Direct Writer Definition

Bentuk paling umum dari perbudakan orang tua tunggal; Grup/asosiasi perbudakan yang dibentuk oleh anggota industri atau asosiasi perdagangan dibagi menjadi sel-sel individu yang memberikan akses kepada pemilik perbudakan ke pihak yang tidak terkait untuk berbagi risiko industri dengan pembawa sewa untuk memastikan risiko perusahaan induk dan perusahaan asosiasinya . Untuk bayaran. Peserta menyimpan pertanggungan asuransi mereka di kabin sewaan mereka. Biasanya digunakan oleh perusahaan yang sangat kecil untuk membenarkan biaya administrasi yang terkait dengan budak yang dimiliki sepenuhnya.

Biaya asuransi yang lebih rendah memungkinkan orang tua untuk mempertahankan sebagian dari keuntungan yang diperoleh oleh perusahaan asuransi dan broker pihak ketiga, memberi manajer risiko pengaruh dalam bernegosiasi dengan perusahaan asuransi komersial, premi arus kas premi yang lebih baik dikalibrasi dengan risiko aktual, dan pendapatan investasi, dengan pajak yang menguntungkan pendapatan investasi ditahan dalam kelompok. Peluang pembayaran premi yang fleksibel Manajemen risiko Berfokus pada manajemen risiko sebagai peluang daripada hanya sebagai biaya Implementasi disiplin cadangan keuangan menyediakan platform untuk manajemen risiko perusahaan tertentu Pengurangan cepat dan peluang perencanaan pajak pendapatan negara untuk meminimalkan dan menunda pajak dapat muncul.

Pengurangan Risiko Properti dan Kecelakaan (Kewajiban Produk, Kompensasi Pekerja, Tanggung Jawab Otomatis, dll.) Risiko Katastropik (Tradisional dan Non-Tradisional) Tunjangan Karyawan (AS dan Bekas AS) Risiko Pihak Ketiga Tunjangan Kewajiban yang Diperpanjang atau Kontrol Risiko Lainnya Risiko apa pun – Cakupan yang tidak tersedia atau mahal untuk diasuransikan melalui tawanan, seperti risiko dunia maya, risiko kekayaan intelektual, atau risiko kredit

Tidak Ada Perubahan Profil Risiko Secara umum, tidak ada risiko yang diusulkan untuk penyertaan potensi captive yang akan mengubah struktur program manajemen risiko asuransi komersial Perusahaan atau mengubah risiko yang dipertahankan dalam grup terkait. Frekuensi tinggi dan risiko tingkat keparahan rendah (Kewajiban Produk, WC, AL, dll.) bersama dengan frekuensi tinggi, risiko tingkat keparahan rendah (Deductible, WC, AL, dll.) juga memiliki kumpulan yang terkait dengannya, jika diadakan di perusahaan asuransi tawanan, Amerika Serikat. Dapat dipercepat untuk pajak pendapatan federal. Obyektif Frekuensi rendah, risiko tingkat keparahan tinggi Frekuensi rendah dan tingkat keparahan tinggi (yaitu risiko katastropik) menghasilkan manfaat underwriting yang besar jika tidak terjadi peristiwa kerugian karena tidak ada biaya cadangan yang melekat pada polis sampai terjadi kerugian. Strategi ini memiliki manfaat tambahan karena mampu menurunkan tarif pajak efektif

Types Of Insurance

Baik Internal Revenue Code maupun peraturan Treasury tidak mendefinisikan istilah “asuransi” atau “kontrak asuransi”. Pada tahun 1941, Mahkamah Agung di Legiers memutuskan bahwa tidak ada asuransi ketika dua kontrak asuransi gagal mengalihkan risiko kerugian kepada tertanggung. Menetapkan Komponen Asuransi yang Diperlukan: Keberadaan “risiko yang diasuransikan” membutuhkan “pengalihan risiko” dan “alokasi risiko” dalam pengertian asuransi yang diterima secara umum yang ditemukan dalam kasus dan peraturan pihak terkait (misalnya, asuransi captive). Daftar

Posisi IRS: Kontrol Pendapatan Kontrol pendapatan dibangun dan diterapkan dengan benar jika orang tua tunggal bukan narapidana. Ini termasuk modal yang tidak mencukupi, risiko yang seragam, kurangnya jaminan orang tua atau pembayaran kembali pinjaman. Tidak “diasuransikan” jika 90% risiko/premi berasal dari asuransi orang tua, kurang dari 50% dari orang tua dan sisanya dari pihak yang tidak terkait Preseden peradilan: Di bawah teori neraca tidak ada transfer risiko dari ayah ke budak dari orang tua yang diasuransikan. Risiko signifikan yang tidak terkait dengan perbudakan. Di Harper, pengadilan menemukan bahwa 30% risiko yang tidak terkait sudah cukup

Posisi IRS (Rev. Rul) 12 atau lebih afiliasi yang diasuransikan 12 atau lebih anak perusahaan asuransi yang mewakili lebih dari 15% dari setiap risiko yang diasuransikan oleh tertanggung Bisnis berlisensi berlisensi di setiap negara bagian yang melakukan ikatan bisnis (Humana, HCA, Kidde) Penerimaan Entitas terpisah Tawanan adalah asuransi perusahaan dan premi yang dibayarkan oleh subs dapat dikurangkan Pengalihan risiko dan pembagian risiko ada dan persyaratan tertentu dipenuhi Tidak ada jaminan induk/tidak ada perjanjian kerugian

2004 – IRS mengeluarkan aturan pendapatan yang memberikan lebih banyak panduan IRS mengenai “pembagian risiko” 4 skenario yang diperiksa: Perusahaan asuransi tunggal yang tidak terkait = pembagian risiko yang diperlukan Dua perusahaan asuransi yang tidak terkait (konsentrasi 90/10) = tidak ada alokasi risiko yang signifikan 12 LLC (diabaikan) SMLLC tidak diperlakukan sebagai entitas yang terpisah, sehingga diasuransikan secara individual, tanpa risiko 12 Orang yang dipilih di LLC harus diperlakukan sebagai asosiasi (kotak centang) = beberapa tertanggung, distribusi risiko yang memadai

Mas Issues Revised Corporate Governance Guidelines For Designated Financial Holding Companies, Banks, Direct Insurers, Reinsurers And Captive Insurers: Allen & Gledhill

Persyaratan: Tujuan bisnis yang valid Ada risiko asuransi Kapitalisasi yang memadai Tidak ada perjanjian ganti rugi/kerusakan Pengawasan peraturan Kewajaran Penetapan harga premi Menetapkan validitas klaim Dana yang disisihkan untuk membayar klaim

Percepatan Pengurangan Pajak Penghasilan untuk Cadangan Kerugian yang Ditetapkan pada Risiko yang Diasuransikan dari Afiliasi Saudara/Saudari dan Pihak Ketiga: FAS 5 Standar Kewajiban “Diperkirakan dan Kemungkinan” untuk Pengurangan Kewajiban yang Diperoleh Berdasarkan IRC §461 “Standar Pajak Ekonomi” Standar Pajak AS seharusnya. Batasan Pengurangan untuk “Metode Tunai” selama 8 ½ bulan kinerja ekonomi yang stabil dan konsisten (yaitu, pembayaran) Perpajakan Perusahaan Asuransi AS (Subbab L): Cadangan “adil dan wajar” (yaitu, pengurangan) dapat dibentuk. Pendapatan selama masa garansi (kontrak layanan yang diperpanjang) menghasilkan pembukuan dan cadangan pajak yang lebih stabil dengan pengaturan asuransi tawanan.

Asumsi: Tarif pajak efektif federal AS 35% Tarif pajak efektif negara bagian AS 4,6% (net of FIT = 3,0%) Tingkat diskonto cadangan kerugian untuk keperluan pajak sebesar 15%* Laba/(Rugi) jika tertanggung asuransi: Operasi Sub Captive Premi Konsolidasi $ (40,000,000) $ ,000,000 Dibayar Kerugian $ (10,000,000) $ (10,000,000) Cadangan $ (30,000,000) Penghematan Pajak, $ ,000 $, 0057 ) $,625,000 Saldo Akhir – Kas $ (24,800,000) $,425,000 $0625 (Kerugian) jika diasuransikan sendiri adalah: $$ , 800.000 $ (6.200.000) Total pengembalian $0

Ada peluang bagi grup AS dengan keuntungan penduduk asing untuk menghasilkan pengurangan AS untuk premi asuransi dengan kemampuan untuk menghasilkan manfaat penjaminan asuransi dalam yurisdiksi pajak yang lebih rendah di luar grup AS melalui penggunaan tawanan penduduk asing. Hingga: Dapat dikurangi. , jika tidak dihilangkan, biaya repatriasi penghasilan ke induk asing akan menghasilkan tarif pajak dunia yang lebih rendah.

Captive Insurance Company: Understanding What It Means

Pengurangan Premi Pajak Penghasilan Negara, Klasifikasi Pajak Penghasilan Negara atas Investasi Pajak Penghasilan Kegiatan Budak-Aliansi-Bangunan untuk Analisis Pengikatan Pajak Premi/Pengadaan di Negara Bagian Tertentu, Perbandingan Pajak Premi/Pajak Pengadaan Premi.

Sebagian besar negara bagian mengakui pengurangan federal dalam premi yang dibayarkan oleh perusahaan yang beroperasi untuk masalah tawanan di negara bagian terkonsolidasi/konsolidasi yang menguat jika tawanan tersebut termasuk dalam keuntungan grup. Penghasilan investasi yang diperoleh tawanan dibebaskan dari pajak penghasilan negara untuk tujuan pajak penghasilan negara kecuali tawanan tersebut termasuk dalam kelompok konsolidasi/konsolidasi dimana kegiatan tawanan harus dimasukkan sehingga tawanan menerima pendapatan negara atau dikenakan pajak pembelian. Tidak ada masalah nexus yang muncul.

Tanggal Perpajakan Negara Perusahaan Asuransi Tawanan Penanggung Tawanan di Negara-Negara Umum: Secara hukum tunduk pada (dan karena itu tidak dibebaskan dari) pajak penghasilan negara bagian; dikenakan pajak premi bruto alih-alih pajak pendapatan negara (yaitu, dibebaskan dari pajak pendapatan hanya jika dikenakan pajak premi bruto negara); dikenakan pajak premi bruto yang terutang sebagai pengganti pajak penghasilan Negara (yaitu, dibebaskan dari pajak penghasilan hanya jika tunduk dan benar-benar terhutang atas pajak premi bruto Negara yang bersangkutan); dan secara tegas dibebaskan dari pajak pendapatan bersih (pertimbangkan kualifikasi sebagai perusahaan asuransi untuk tujuan pajak pendapatan federal serta untuk tujuan peraturan negara bagian).

Tanggal Pajak Negara Bagian untuk Penanggung Tawanan Umumnya sebagian besar negara bagian mengenakan pajak premi bruto alih-alih pajak pendapatan kotor: Negara-negara bagian berikut mengenakan pajak penghasilan pada perusahaan asuransi: Alabama Nebraska Florida New Hampshire Illinois New York (hanya seumur hidup) Indiana (hanya domestik) )

Insurance Linked Securities

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *