Mortgage Insurance On A Conventional Loan – Rumah seringkali merupakan investasi terbesar seseorang, dan banyak orang membutuhkan hipotek untuk membiayai pembeliannya. Jenis pinjaman yang Anda ambil memengaruhi suku bunga, persyaratan, persyaratan pendidikan, dan akhirnya jenis rumah yang Anda mampu. Pinjaman FHA dan pinjaman konvensional adalah dua jenis pinjaman yang paling umum.
Pinjaman FHA didukung oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA) dan ditawarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA. Pinjaman ini biasanya lebih mudah didapat daripada pinjaman tradisional dan memiliki kewajiban pembayaran yang lebih rendah. Namun, Anda berutang premi asuransi hipotek (MIP) setidaknya selama 11 tahun – mungkin selama Anda memiliki kredit yang bagus.
Mortgage Insurance On A Conventional Loan
Tidak seperti pinjaman FHA, pinjaman konvensional tidak diasuransikan atau dijamin oleh agen federal. Pinjaman ini memiliki persyaratan kredit yang lebih ketat dan uang muka yang lebih besar daripada pinjaman FHA. Tetapi asuransi hipotek pribadi (PMI) diperlukan selama Anda menurunkan kurang dari 20%. Jika ini terjadi, Anda dapat meminta pemberi pinjaman untuk membatalkan PMI saat saldo Anda turun menjadi 80% dari nilai rumah asli.
Loan Estimate Explainer
Pinjaman FHA dan pinjaman konvensional memungkinkan peminjam membiayai pembelian rumah, tetapi keduanya tidak sama. Berikut adalah daftar perbedaan penting yang perlu dipertimbangkan saat mengambil pinjaman untuk properti Anda berikutnya.
Pemohon FHA dapat memiliki skor kredit serendah 500, meskipun 580 lebih disukai (dan sebagian besar pemberi pinjaman yang disetujui FHA tidak akan berada di bawah itu). Uang muka, utang terhadap pendapatan (DTI) dan rasio biaya perumahan sangat terbatas. Ini juga akan menjadi pinjaman subprime, memungkinkan tingkat persentase tahunan (APR) yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman FHA dengan nilai kredit 580 atau pinjaman konvensional.
Pinjaman FHA memerlukan uang muka 3,5% jika Anda memiliki skor kredit 580 atau lebih tinggi. Namun, mereka yang memiliki skor antara 500 dan 579 harus membayar 10%. Pembiayaan FHA hanya dapat digunakan untuk membeli tempat tinggal utama.
Pembeli rumah pertama kali bisa mendapatkan pinjaman standar hanya dengan 3% dari harga pembelian. Namun, Anda harus meletakkan 20% untuk menghindari membayar asuransi rumah. Jika Anda tidak membeli rumah pertama dan penghasilan Anda kurang dari 80% di area tempat Anda membeli rumah, batas bawah naik menjadi 5%. Ini meningkat menjadi 10% untuk apartemen kedua, dan 15% untuk apartemen multi-keluarga.
Private Mortgage Insurance: How Pmi Works
Rasio utang terhadap pendapatan (DTI) membandingkan pendapatan Anda dengan utang Anda. Pemberi pinjaman melihat nomor ini untuk mengetahui apakah Anda mampu membeli rumah dan melakukan pembayaran hipotek.
Untuk pinjaman FHA, tingkat DTI tidak boleh lebih tinggi dari 45% jika skor kredit Anda di bawah 580. Sebagian besar pinjaman konvensional dan FHA memerlukan rasio DTI 50% atau lebih tinggi.
Bergantung pada situasi hipotek Anda dan besarnya uang muka Anda, Anda mungkin diminta untuk membayar asuransi hipotek. Tidak seperti jenis asuransi lainnya, asuransi hipotek tidak melindungi Anda
Peminjam FHA harus membayar premi asuransi hipotek (MIP) terlepas dari jumlah uang muka. Ada pembayaran awal yang dapat ditambahkan ke pinjaman dan dibayar selama masa pakainya, serta pembayaran bulanan. Mereka yang meminjam 10% atau lebih membayar premi asuransi ini selama 11 tahun, sedangkan mereka yang membayar kurang dari 10% harus membayar selama masa pinjaman.
Win The House You Love
Dengan pinjaman konvensional, Anda harus membayar asuransi hipotek pribadi (PMI) jika Anda menurunkan kurang dari 20%. Anda dapat meminta pemberi pinjaman untuk membebaskan PMI jika saldo pinjaman dijadwalkan turun hingga 80% dari nilai asli rumah Anda (harga jual kontrak atau nilai penilaian saat Anda membeli properti). Jika tidak, pemberi pinjaman harus menghapus PMI saat suku bunga turun menjadi 78%.
Kedua jenis pinjaman tersebut membatasi jumlah kredit yang dapat dipinjam. Pada tahun 2022, batas pinjaman FHA adalah $420.680 di area berbiaya rendah dan $970.800 di pasar berbiaya tinggi. Pinjaman standar tunduk pada batasan yang ditetapkan oleh Federal Housing Finance Agency (FHFA). Pada tahun 2022, itu berarti $647.200 di sebagian besar Amerika Serikat.
Pinjaman FHA diasuransikan secara nasional dan ditawarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA, termasuk bank, serikat kredit, dan perusahaan pemberi pinjaman lainnya. Pinjaman FHA dirancang untuk peminjam dengan pendapatan terbatas atau kredit buruk.
Pinjaman FHA dapat digunakan untuk membeli atau merenovasi rumah keluarga tunggal, rumah keluarga tunggal hingga empat unit, kondominium, dan rumah produksi dan mobil tertentu. Ada juga kategori pinjaman FHA tertentu yang dapat digunakan untuk membiayai konstruksi baru atau renovasi rumah yang sudah ada.
Entering Mortgage Insurance In Encompass On Vimeo
Karena pinjaman FHA diasuransikan secara federal, pemberi pinjaman ini dapat menawarkan persyaratan yang menguntungkan, termasuk suku bunga rendah, kepada peminjam yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman rumah. Artinya, lebih mudah mendapatkan pinjaman FHA daripada pinjaman konvensional.
Standar pinjaman FHA yang berkualitas membuat pembelian rumah terjangkau bagi banyak orang. Dengan pinjaman FHA, Anda dapat meminjam hingga 96,5% dari nilai rumah. Pemohon FHA dengan skor kredit lebih rendah dari 580 bisa mendapatkan pinjaman rumah jika mereka memenuhi persyaratan uang muka 3,5%. Mereka yang memiliki skor kredit di bawah 580 masih memenuhi syarat, tetapi umumnya harus membayar setidaknya 10% dari harga pembelian. Kebanyakan pemberi pinjaman membutuhkan pelamar FHA untuk memiliki skor kredit 620-640 untuk disetujui.
Pinjaman konvensional adalah hipotek yang tidak didukung oleh lembaga pemerintah. Pinjaman konvensional berasal dan diperpanjang oleh pemberi pinjaman swasta seperti bank, serikat kredit dan lembaga keuangan lainnya.
Pinjaman konvensional lebih berisiko bagi peminjam karena tidak dilindungi oleh pemerintah federal. Untuk alasan ini, pemberi pinjaman menawarkan pinjaman tradisional kepada pelamar yang memiliki catatan keuangan yang kuat. Persyaratan uang muka umum berkisar dari 3% hingga 40% tergantung pada produk pinjaman.
Refinancing Fha To Conventional Loan
Untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman konvensional, konsumen umumnya harus memiliki laporan kredit yang sangat baik dan skor kredit minimal 680. Suku bunga standar bervariasi tergantung pada jumlah pembayaran. pasar. kondisi. Sebagian besar pinjaman tradisional memiliki tingkat bunga tetap, artinya tingkat bunga tidak berubah selama jangka waktu pinjaman. Pemberi pinjaman dapat membiayai kembali jika suku bunga berubah.
Pinjaman standar terbagi dalam dua kategori: sesuai dan tidak sesuai. Yang pertama mengikuti standar pinjaman yang ditetapkan oleh Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) dan Federal Home Loan Mortgage Corp. (Freddie Mac).
Pinjaman FHA bukan satu-satunya jenis pinjaman yang didukung oleh pemerintah AS. Ada dua program pinjaman yang diasuransikan federal lainnya: pinjaman Urusan Veteran (VA) dan pinjaman USDA.
Pinjaman VA didukung oleh Departemen Urusan Veteran AS. Pinjaman ini tersedia untuk anggota angkatan bersenjata yang memenuhi syarat, pasangan mereka dan penerima manfaat lainnya. Pinjaman VA tidak memerlukan uang muka dan biasanya tidak mencakup asuransi rumah.
Understanding Private Mortgage Insurance Options
Peminjam pedesaan dapat meminjam melalui Departemen Pertanian Amerika Serikat. (USDA). Mereka dirancang untuk pembeli rumah yang berpenghasilan rendah hingga sedang dan tidak memerlukan uang muka. Persyaratan skor kredit juga dapat bervariasi.
Pinjaman Federal Housing Administration (FHA) dijamin oleh pemerintah AS. dan dirancang untuk pemilik rumah dengan kredit di bawah rata-rata dan tanpa uang untuk uang muka yang besar. Mereka membutuhkan uang muka yang lebih rendah dan skor kredit yang lebih rendah daripada kebanyakan pinjaman tradisional. Pinjaman rumah FHA ditawarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA.
Pinjaman konvensional adalah pinjaman rumah yang tidak didukung oleh pemerintah AS. Peminjam yang memiliki kredit yang solid dan sangat baik serta landasan keuangan yang kokoh umumnya memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman konvensional.
Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional, Anda memerlukan skor kredit minimal 680. Peminjam dengan skor kredit lebih rendah dari 580 bisa mendapatkan pinjaman FHA. Jika Anda memiliki kredit yang buruk, Anda mungkin memenuhi syarat, tetapi Anda memerlukan setidaknya 10% dari nilai rumah sebagai uang muka.
Drop Your Post 2013 Fha Mortgage Like A Hot Potato
Memutuskan antara pinjaman FHA dan pinjaman konvensional bergantung pada situasi keuangan Anda. Pinjaman FHA bisa menjadi pilihan yang baik jika Anda memiliki kredit rendah, peringkat DTI tinggi, atau menabung untuk uang muka yang kecil. Di sisi lain, pinjaman tradisional dapat bekerja lebih baik jika keuangan Anda teratur dan Anda bisa mendapatkan persyaratan pinjaman yang baik.
Mengharuskan penulis untuk menggunakan sumber primer untuk mendukung pekerjaan mereka. Ini termasuk buku putih, pengarahan pemerintah, laporan latar belakang dan wawancara dengan pakar industri. Jika perlu, kami juga mengacu pada penelitian asli oleh penerbit terkenal lainnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang standar yang kami ikuti untuk menghasilkan konten yang akurat dan tidak memihak dalam Kebijakan Editorial kami. Asuransi hipotek pribadi (PMI) adalah jenis asuransi yang melindungi peminjam dari risiko gagal bayar – atau tidak melakukan pembayaran. peminjam – dan diambil alih. PMI membantu pembeli rumah yang tidak mampu atau memilih untuk tidak memberikan uang muka yang besar untuk mendapatkan hipotek dengan tingkat bunga yang wajar. Jika peminjam membeli rumah dan memberikan uang muka kurang dari 20%, pemberi pinjaman akan meminta peminjam untuk membeli asuransi dari perusahaan PMI sebelum menandatangani.
