Do You Get Taxed On Life Insurance – Asuransi jiwa mirip dengan asuransi pemilik rumah. Anda berharap Anda tidak perlu menggunakannya, tetapi jika hal yang tidak terpikirkan terjadi, Anda dapat yakin bahwa orang yang Anda cintai akan terlindungi secara finansial. Asuransi jiwa memiliki banyak manfaat dan merupakan salah satu cara terbaik untuk mengamankan kemandirian finansial keluarga Anda di masa depan. Pajak merupakan hal yang penting untuk dipertimbangkan bagi seseorang yang memiliki asuransi jiwa atau seseorang yang tertarik dengan asuransi jiwa. Panduan asuransi jiwa dan pajak ini akan menjawab semua pertanyaan asuransi jiwa dan pajak Anda.
Asuransi jiwa dapat memiliki konsekuensi pajak tertentu dalam kasus tertentu. Misalnya, jika Anda memiliki polis asuransi seumur hidup yang menghasilkan bunga, bunga tersebut dapat dikenakan pajak jika Anda menyerahkan polis Anda dan menerima nilai tunai. Jika ahli waris Anda menerima bunga dari polis atau tunjangan kematian, bunga tersebut juga akan dikenakan pajak. Situasi lain di mana pajak mungkin berlaku untuk asuransi jiwa Anda adalah jika Anda menyebut harta milik Anda sebagai penerima manfaat, bukan sebagai individu, atau jika penerima manfaat Anda telah meninggal dunia sebelum Anda. Dalam hal ini pembayaran asuransi jiwa Anda bisa dikenakan pajak dan proses pembayaran uangnya bisa mahal, begitu juga dengan biaya akuntansi, biaya hukum dan biaya eksekutor.
Do You Get Taxed On Life Insurance
Asuransi jiwa Anda kemungkinan memiliki beberapa konsekuensi pajak, sebagian besar bergantung pada faktor-faktor ini:
How To Claim Income Tax Reliefs For Your Insurance Premiums
Berikut panduan dasar untuk menentukan apakah asuransi jiwa Anda kena pajak:
Meskipun tidak ada pajak kematian atau tanah di Kanada, ada beberapa hal yang harus Anda ketahui.
Untuk polis properti individu yang memiliki ahli waris atau ahli waris dewasa, jumlah penuh dibayarkan bebas pajak dalam beberapa hari setelah perusahaan asuransi menerima pernyataan penerima manfaat, aplikasi dan bukti kematian.
Jika penerima adalah seorang anak, jumlah bebas pajak akan disimpan dalam perwalian sampai anak tersebut berusia 18 tahun. Seorang wali amanat dapat memberikan uang kepada penerima jika diperlukan dan uang deposit sesuai rencana yang disetujui oleh pengadilan.
Life Insurance Basics
Jika penerima adalah badan amal terdaftar, ia menerima pendapatan bebas pajak. Sebagai imbalannya, badan amal tersebut akan memberikan pembebasan pajak kepada properti Anda, yang dapat mengurangi kewajiban pajak Anda.
Anda harus selalu menunjuk penerima manfaat pada polis Anda. Jika Anda memutuskan untuk tidak melakukannya, warisan Anda akan diumumkan secara otomatis. Ini berarti bahwa uang tersebut akan dikenakan pajak administrasi tanah dan kreditur akan dapat mengklaim sebagian atau seluruh tunjangan kematian untuk hutang yang belum dibayar.
Pembayaran dari polis asuransi jiwa perusahaan bebas pajak namun tunduk pada berbagai peraturan dan prosedur. Mereka harus menyebut korporasi sebagai satu-satunya penerima manfaat, dan polis properti perusahaan dengan penerima manfaat individu dapat dikenakan manfaat kena pajak bagi pemegang saham dan/atau tertanggung.
Ketika korporasi adalah pemilik dan penerima manfaat, tertanggung menerima kredit setelah kematian tertanggung dalam akun pajak nosional khusus yang disebut akun alokasi modal (CDA).
Cra & The Pursuit Of The Beneficiary Of Your Life Insurance
Kredit ini mensyaratkan perhitungan Adjusted Cost Base (ACB) polis, yaitu total premi dikurangi biaya kumulatif bersih asuransi murni (NCPI) sepanjang tahun. Seiring waktu, ACB pada akhirnya akan berkurang menjadi nol tetapi bergantung pada jenis dan usia polis, mungkin diperlukan waktu bertahun-tahun untuk mencapai titik ini.
Meskipun korporasi menerima tunjangan kematian bebas pajak, ACB pada akhirnya menentukan berapa banyak yang diterima pemegang saham dalam bentuk dividen bebas pajak. Jika Anda meninggal sebelum ACB dikurangi menjadi nol, hasil asuransi jiwa yang melebihi ACB akan dibayarkan melalui dividen bebas pajak sebagai kredit ke CDA.
Pada tanggal 1 Januari 2017, pemerintah Kanada menerapkan perubahan pajak penting yang memengaruhi polis asuransi jiwa baru. Mungkin perubahan yang paling penting adalah revisi faktor NCPI, seperti indeks kematian yang diperbarui.
Secara umum, perubahan ini menyebabkan NCPI yang lebih rendah, yang menyebabkan periode ACB yang lebih tinggi. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, ACB berperan penting dalam menentukan berapa banyak yang dapat dibayar bebas pajak.
Life Vs. Health Insurance: Choosing What To Buy
Klien sering bertanya kepada kami apakah premi asuransi jiwa dapat dikurangkan dari pajak. Jawabannya adalah tergantung. Sebagian besar, premi tidak dapat dikurangkan dari pajak untuk individu atau perusahaan, tetapi dalam keadaan tertentu, mungkin demikian.
Polis asuransi jiwa berbayar pribadi mungkin memenuhi syarat untuk pengurangan pajak jika Anda menggunakannya sebagai jaminan pinjaman. Jika polis dimiliki oleh badan amal, premi yang lebih tinggi dapat dikreditkan untuk tahun pajak saat pembayarannya. Ini berbeda dengan polis berbayar dan harta individu dengan badan amal sebagai penerima manfaat – dalam hal ini, harta milik Anda akan menerima kredit pajak saat Anda lulus.
Tidak ada premi atas kebijakan properti perusahaan di mana organisasi mendapatkan keuntungan dari perpajakan. Ini termasuk polis asuransi jiwa utama.
CRA tidak memberikan pengurangan pajak asuransi jiwa yang besar, karena bisnis akan menerima tunjangan kematian. Namun, seperti polis individu, polis asuransi jiwa mungkin memenuhi syarat untuk kredit pajak perusahaan jika digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bisnis.
Itr Filing: These Tax Benefits Are Available On Life Insurance Policies
Jika Anda memiliki polis asuransi jiwa yang dibayar oleh korporasi, premi tersebut mungkin memenuhi syarat untuk pengurangan jika merupakan pengeluaran bisnis yang wajar. (Misalnya, perusahaan Anda menanggung premi untuk karyawan Anda.) Polis milik amal dengan premi yang dibayarkan dari perusahaan juga memenuhi syarat untuk pengurangan pajak.
Secara umum, premi asuransi jiwa, kesehatan, dan kecacatan tidak dapat dikurangkan untuk individu atau perusahaan. Seorang profesional pajak dapat menentukan apakah situasi Anda memenuhi syarat untuk pengecualian.
Sebagian besar, premi asuransi jiwa Kanada bebas pajak penjualan, yang berarti mereka tidak dikenakan Pajak Penjualan Harmonisasi (HST) atau Pajak Penjualan Provinsi (PST).
Untuk sementara Saskatchewan merupakan pengecualian dari aturan tersebut. Pada 2017, provinsi menaikkan pajak penjualan atas semua premi asuransi jiwa, namun pada Februari 2018, keputusan ini dibatalkan hingga 1 Agustus 2017.
Life Insurance Tax Benefit: Key Things To Know
Tes pengecualian menentukan apakah penghasilan terkait dengan nilai tunai dari hutang polis asuransi jiwa permanen.
Undang-undang Pajak Penghasilan tidak mengizinkan kebijakan yang terutama untuk investasi daripada perlindungan. Agar polis asuransi jiwa mengakumulasi pertumbuhan yang dapat dikurangkan dari pajak dan untuk mempertahankan status pengecualiannya, ia harus menjalani audit tahunan yang dilakukan oleh perusahaan asuransi.
Tes ini menegaskan bahwa nilai tunai polis tetap di bawah garis MTAR (juga dikenal sebagai cadangan aktuaria maksimum), yang menetapkan nilai tunai maksimum tanpa kehilangan status bebasnya.
Kebijakan permanen memiliki nilai tunai yang dilindungi pajak. Sebagai kendaraan investasi, mereka menawarkan alternatif untuk akun seperti:
Let’s Talk About Life Insurance Tax Shelters
Sementara kebijakan kehidupan universal memungkinkan Anda untuk memilih investasi yang mendasarinya, kebijakan seumur hidup adalah investasi pasif yang dikelola oleh manajer aset dari bagian tunai dari kebijakan tersebut. Nilai buku polis ini tetap dilindungi pajak.
Tidak seperti akun investasi individu, pendapatan pasif apa pun yang diperoleh perusahaan tunduk pada kewajiban pajak yang signifikan. Juga tidak ada opsi seperti RRSP dan TFSA.
Oleh karena itu, polis asuransi jiwa permanen properti perusahaan menawarkan perlindungan pajak yang unik dengan manfaat besar. Lebih khusus lagi, pertumbuhan dalam kebijakan tidak mengurangi hasil usaha kecil federal (SBD).
Karena perubahan pajak federal baru-baru ini, perusahaan yang menghasilkan pendapatan investasi lebih dari $50.000 akan menghilangkan SBD mereka sepenuhnya, namun pertumbuhan aset dalam kebijakan properti perusahaan tidak terpengaruh.
When Is Life Insurance Tax Deductible?
Meskipun asuransi jiwa permanen menawarkan keuntungan pajak seperti pertumbuhan yang dilindungi pajak, mungkin ada kewajiban pajak saat Anda menarik nilai tunai polis (seluruhnya atau sebagian) atau jika Anda menyerahkan polis itu sendiri.
ACB memiliki dampak terbesar pada potensi kewajiban pajak Anda saat Anda menyerahkan sebagian atau seluruhnya polis tersebut. Setiap jumlah di atas ACB polis dikenakan pajak.
Misalnya, polis asuransi jiwa Anda memiliki ACB sebesar $25.000 dan nilai tunai sebesar $100.000. Anda dapat menarik hingga $25.000 bebas pajak tetapi sisa $75.000 harus dibayar. Jumlah utang Anda bervariasi sesuai dengan tarif pajak pribadi Anda.
Seperti polis individual, setiap penarikan dari polis asuransi jiwa permanen yang dimiliki perusahaan akan dikenakan pajak di atas ambang batas ACB. Setiap pajak yang terutang akan didasarkan pada tarif pajak perusahaan yang berlaku.
Business Use Of Life Insurance For Tax Planning
Sementara dalam beberapa kasus Anda mungkin harus menyerahkan seluruh atau sebagian dari seluruh hidup atau polis asuransi universal, dengan cara lain Anda dapat mengakses nilai tunai, mungkin bebas pajak.
Dengan pinjaman polis yang diberikan oleh perusahaan asuransi Anda, Anda dapat mengakses nilai tunai asuransi jiwa tanpa mempengaruhi pertumbuhan polis. Namun, ada konsekuensi yang harus Anda pertimbangkan terlebih dahulu.
Misalnya: Anda memiliki nilai tunai sebesar $75.000, ACB sebesar $35.000 dan mengambil pinjaman polis sebesar $50.000. $35.000 pertama akan diterima bebas pajak dan $15.000 sisanya akan dikenakan pajak sebagai penghasilan tetap. Namun, jika Anda membayar kembali pinjaman, Anda akan menerima kredit pajak untuk tunjangan pajak yang diterima sebagai penghasilan saat pinjaman awalnya dimajukan.
Hal yang sama dengan itu
